近段时间，资本市场不景气，部分资管产品的收益率甚至腰斩，向来以收益稳妥而著称的银行理财产品也出现了一定程度的亏损，这给很多想要投资的消费者出了难题。是否还能以确定的增长抵御不确定的市场变化，是否有产品能满足长期、稳定的财富管理需求，这成了众多消费者关注的问题。极目新闻记者聚焦近来备受关注的增额终身寿险，从多个角度为消费者答疑解惑。

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锁定长期收益水平备受追捧

“我女儿今年3岁，等孩子长大了想给她一个保障。”王女士希望女儿从18岁开始至30岁，每月能领取1万块钱做生活费。之前考虑过用银行存款、基金定投等方式达到目标，但是都不是很稳妥。

王女士将自己的需求告知了资深保险经纪人孙雅杰，孙雅杰从王女士的需求出发，分析指出只有增额终身寿险能够符合，年金险是达不到需求的。

孙雅杰告诉记者，年金险大致分为三类：养老险、教育金、快返型年金+万能险。其中，养老险返还现金价值速度很慢，一般需15-18年，领取要60岁以后，不符合18-30岁领取的需求;而教育金，一般是从15岁开始返教育金至24岁，然后30岁一次性返一笔婚嫁金，这个也不符合需求;对于快返型年金+万能险，以部分公司年金为例，一般从第5年开始返至15年结束，若想达到18-30岁每年领取12万，就必须配合万能险来再次增值，要达到需求，投入的本金就非常高，这个也不符合需求。

按照王女士的要求，经纪人孙雅杰给出了一份增额终身寿险的计划，女儿现龄3岁，9万/年交，10年交，总保费90万，从18岁开始领取，每月1万，至30岁，共领取156万元，领取之后现价还剩75374元。王女士对这个计划也非常的满意，投保了这款增额终身寿产品。

“在当前利率下行的大背景下，增额终身寿险作为具有保证收益且长期收益可达3%以上的高度稀缺产品，预计将成为阶段性爆款产品。”国泰君安分析师刘欣琦表示。

业内人士指出，随着资管新规打破银行理财刚兑、无风险利率长期下行，以及权益市场波动带来的居民风险偏好的下降，锁定长期收益水平的储蓄类保险产品竞争优势显著提升。增额终身寿险得益于期限长、收益确定且具竞争优势获得市场追捧。

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增额终身寿险成为新增主力产品

目前上市保险公司新业务价值持续承压，保险公司在守住保障类需求这一主战场先发优势的基础上，也在拓展大财富管理市场，包括将增额终身寿险作为新增主力产品等。

2022年以来，头部保险公司意识到，客户的长期储蓄需求不断提升，因而将增额终身寿险作为新增主力产品，产品热度进一步提升。例如近日，平安人寿发布的平安盛世金越终身寿险。

平安人寿相关负责人介绍，增额终身寿险具有三大特点，一是“保障”，在身故时给付保险金;二是“终身”，保障陪伴被保险人一辈子;三是“增额”，年度保额逐年增长，帮助客户在拥有人身保障的同时实现财富储备。

据了解，该款产品保险利益确定，一是在交费期满一定年度后，现金价值开始按约3.5%逐年递增，二是年度保额从第2个保单年度起，以每年3.5%确定递增，时间越长年度保额越高，可以说是现金价值与年度保额双增长的终身寿险。而且，“盛世金越”的年度保额写入保险合同，保险利益确定，不受市场波动影响。

头部险企均加大在增额终身寿险上的布局，将其作为价值增长点。去年末，太保寿险将增额终身寿险作为开门红主打产品，于2021年12月上线 “长相伴”(臻享版)终身寿险。中国人寿于今年3月推出公司第三款增额终身寿险“臻享传家”，泰康人寿也在3月底上线“乐增寿”。

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监管部门多方面加大监管力度

目前，监管部门也在加强对于增额终身寿险产品的监管力度，重点规范保险公司避免销售误导、长险短做、利差损等潜在风险。

2021年10月，监管出台了《关于进一步规范保险机构互联网人身险业务有关事项的通知》，从实质上限制一些资本实力不足的中小险企通过互联网平台面向全国大肆销售高收益率的增额终身寿产品。

今年2月，银保监会人身险部下发了《人身保险产品“负面清单”(2022版)》，指出增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患;增额终身寿险的减保比例设计不合理;加保设计存在变相突破定价利率风险。

也在今年2月，银保监发布《人身保险产品信息披露管理办法(征求意见稿)》以及《长期人身保险产品信息披露规则(征求意见稿)》两则新规征求意见。根据两则新规，人身险公司不仅需要在官网披露产品目(雷原)